投資信託、今こそ買いの大チャンス?買い時を逃さない5つのサイン
はじめに
投資信託は長期的な資産形成に適した商品ですが、いつ購入するのが最適なタイミングなのか悩む投資家も多いでしょう。基準価額だけでなく様々な要因を総合的に判断する必要があります。本日は、投資信託の買い時を見極める際のポイントについて、詳しく解説していきます。
基準価額以外の判断材料
投資信託の購入を検討する際、基準価額は重要な指標ですが、それだけでは適切な判断ができません。
需給と連動しない
基準価額は投資信託の価値を表すものの、需給と連動するものではありません。したがって、基準価額が下がっていても、それが買い時とは限りません。需給を考慮する必要があります。
例えば、投資家から資金の引き揚げ（売り）が大量に出た場合、基準価額は下落しますが、これは売り圧力によるものであり、必ずしも買い時とはいえません。逆に、投資家から資金の流入（買い）が増えると、基準価額は上昇する可能性があります。
分配金の影響
投資信託の基準価額は、分配金の有無によっても変動します。分配金は、投資信託のファンドから支払われる利益の一部で、受け取ると基準価額は下がります。しかし、これは本来の価値が下がったわけではありません。
例えば、ある投資信託の基準価額が10,000円で、1口当たり200円の分配金があった場合、分配金を受け取った後の基準価額は9,800円になります。しかし、実質的な価値は変わっていないため、この時点で購入するのは適切ではありません。
その他の指標
基準価額以外にも、投資信託の買い時を判断する際に参考になる指標があります。
- ファンドの純資産総額: 大きいほど流動性が高く、効率的な運用が期待できます。
- 信託報酬: 低いほどコストが抑えられ、運用成績に影響します。
- モーニングスター ratings: 運用実績や各種リスクを評価した格付けで、参考になります。
適切な購入戦略
投資信託の買い時を見極めるのは難しいため、適切な購入戦略を立てることが重要です。
積立投資
初心者には、一定額を定期的に購入する「積立投資」が適しています。これにより、高値づかみのリスクを抑えつつ、安い時に多くの口数を購入できます。
例えば、毎月5万円を投資信託に積み立てる場合、基準価額が上がった時は少ない口数しか買えませんが、下がった時は多くの口数を購入できます。長期的には平均化されるため、一時的な価格変動に惑わされる必要はありません。
ドルコスト平均法
ドルコスト平均法は、一定金額を定期的に投資することで、平均購入価格を引き下げる方法です。これにより、高値で買う割合を抑えることができます。
例えば、毎月10万円を投資し続けた場合、下表のように平均購入価格が下がっていきます。
| 月 | 投資額 | 基準価額 | 購入口数 | 保有口数 | 平均購入価格 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 10万円 | 1万円 | 10口 | 10口 | 1万円 |
| 2 | 10万円 | 9千円 | 11.1口 | 21.1口 | 9,476円 |
| 3 | 10万円 | 1万1千円 | 9.1口 | 30.2口 | 9,934円 |
このように、ドルコスト平均法を活用すれば、リスクを小さくし、平均単価を引き下げることができます。
リバランス
投資信託のポートフォリオは、定期的にリバランスすることが重要です。資産配分が最適から外れた時に買い増しや売却を行い、適切な資産配分を維持します。
例えば、国内株式と外国株式の割合を5:5としたポートフォリオで、国内株式の割合が6になった場合は、外国株式の買い増しや、国内株式の一部売却によりリバランスを行います。これにより、リスク分散が図れます。
良い買い時のサイン
投資信託の買い時を判断する際に、参考になるサインがいくつかあります。
経済が回復基調にある時
経済が回復傾向にあると感じた時は、投資信託を買い増すのがよいでしょう。景気回復期は株式市場が上昇する可能性が高く、投資信託のパフォーマンスも良くなる傾向にあります。
具体的には、主要経済指標の改善や企業業績の上振れ、雇用環境の改善などがサインとなります。ただし、これらのサインはあくまで参考程度で、的確な判断が求められます。
基準価額が下落した時
投資信託の基準価額が下落した時は、買い時かもしれません。しかし、一時的な下落なのか、本格的な調整局面なのかを見極める必要があります。
たとえば、株式市場が大幅に下落し、投資信託の基準価額も大きく下がった場合は、良い買い増し時期と考えられます。ただし、その背景にある経済環境や企業業績を十分に検討する必要があります。
手数料が安い商品
投資信託の買い時を判断する際、手数料の安さも重要なポイントです。手数料が低ければ、運用コストを抑えられるため、長期的に有利になります。
特に、インデックス型の投資信託は、ひとつの指数に連動する運用を行うため、信託報酬が低く設定されています。例えば、NISA口座で積立投資をする場合は、低コストの投資信託を選ぶとよいでしょう。
投資のタイミング以外の注意点
投資信託の購入を検討する際は、タイミング以外にも様々な注意点があります。
分散投資
投資信託の購入に際しては、分散投資を心がける必要があります。一度に同じ商品に集中投資するのは避け、様々な資産に分散して投資することが重要です。
例えば、国内株式、外国株式、債券などのアセットクラスを組み合わせたバランス型投資信託を選ぶと、リスク分散が図れます。また、業種や地域の異なる複数の投資信託に分散投資するのも有効な方法です。
長期的な視点
投資信託は長期的な資産運用を前提としているため、短期的な価格変動に惑わされてはいけません。一時的な値下がりに動揺せず、長期的な資産形成を目指すことが重要です。
具体的には、保有期間を5年以上と設定し、分配金は再投資するなど、じっくりと資産を育てていく姿勢が求められます。
ライフプランとの整合性
投資信託を購入する際は、自身のライフプランとの整合性を確認する必要があります。老後の生活費や子供の教育資金など、様々な用途に応じて投資目的を設定し、適切なリスク許容度で投資を行いましょう。
また、投資に関する知識やスキルに応じて、投資信託の種類を選択することも大切です。積極的な運用を希望する場合はアクティブ型、コストを抑えたい場合はインデックス型といった具合です。
まとめ
投資信託の購入タイミングを判断する際は、基準価額以外の指標や経済環境、ポートフォリオのリバランスなど、様々な要素を総合的に検討する必要があります。高値で購入するリスクを避けるため、積立投資やドルコスト平均法を活用することをおすすめします。
また、投資信託は長期的な資産形成を目的とする商品です。分散投資により、リスクを抑えつつ、着実に資産を増やしていくことが重要です。自身のライフプランに合わせて、適切なリスク許容度で投資を行いましょう。
投資信託の買い時はいつでもあり、いつでもありません。大切なのは、タイミングにとらわれすぎず、長期的な視点で継続的に投資を行うことです。賢明な投資家は、一時的な価格変動に惑わされることなく、着実に資産を育んでいきます。
